Tiền mặt chỉ còn 60 tỷ đồng, Thaiholdings lấy đâu 840 tỷ đồng trả Tân Hoàng Minh?

ThaiHoldings phải trả lại 840 tỷ đồng tiền trái phiếu cho Tân Hoàng Minh

Như báo Tuổi trẻ Thủ đô đã thông tin, ngày 17/5, Công ty Cổ phần Thaiholdings (mã CK:THD) công bố thông tin nghị quyết Hội đồng quản trị, thông qua phương án điều chỉnh lại báo cáo tài chính kiểm toán năm 2021.

Theo đó, chấp hành Công văn số 1428/CV-CSKT-P10 của Cục Cảnh sát điều tra tội phạm về tham nhũng, kinh tế và buôn lậu - Bộ Công an (C03), Hội đồng quản trị Thaiholdings đã thông qua phương án Công ty CP - Tập đoàn Thaigroup (công ty con của Thaiholdings) hoàn trả số tiền đã giao dịch từ Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Khách sạn Tân Hoàng Minh (thuộc Tập đoàn Tân Hoàng Minh) theo đúng quy định của pháp luật.

Số tiền mà Thaigroup hoàn trả Tập đoàn Tân Hoàng Minh là 840 tỷ đồng. Đây là số tiền mà nhà đầu tư mua trái phiếu của Tân Hoàng Minh. Thaigroup sẽ nhận lại cổ phần của Công ty Cổ phần Bình Minh Group (chủ sở hữu dự án 11A Cát Linh, Hà Nội) kèm hồ sơ pháp lý, giấy chứng nhận quyền sử dụng đất của dự án.

Do đó, Hội đồng quản trị Thaiholdings thông qua phương án điều chỉnh số liệu báo cáo tài chính đã kiểm toán năm 2021 với dự kiến lợi nhuận sau thuế giảm từ 1.156 tỷ đồng xuống còn 424 tỷ đồng.

Hội đồng quản trị Thaiholdings ra nghị quyết trả 840 tỷ đồng cho Tân Hoàng Minh

Được biết, lô đất 11A Cát Linh có vị trí đắc địa trên địa bàn Hà Nội, với diện tích 2.505m² và nằm ở nút giao Cát Linh - Đặng Trần Côn. Lô đất này vốn được Công ty Tạp phẩm và Bảo hộ lao động (Sunprotexim) sử dụng thực hiện dự án trung tâm thương mại, văn phòng cho thuê và căn hộ.

Theo kế hoạch, Sunprotexim sẽ khởi công dự án tại số 11A Cát linh vào quý IV/2010. Để thực hiện dự án, các ki ốt tại số 30 Đoàn Thị Điểm được sửa sang để các đơn vị tại số 11A Cát Linh chuyển sang, tuy nhiên, sau đó không thấy dự án triển khai.

Sau đó, đến tháng 3/2017, một công ty có tên Công ty Cổ phần Bình Minh Group xuất hiện tại địa chỉ số 11A Cát Linh. Cổ đông sáng lập của Bình Minh Group bao gồm: Bà Nguyễn Thị Kim Dung (36% vốn điều lệ), bà Trần Ngọc Hà (36%) và ông Phạm Hoàng Long (28%).

Trong đó, bà Nguyễn Thị Kim Dung là vợ ông Trần Nhật Thành (Chủ tịch Delta Group) và cũng được biết đến là Chủ tịch Hội đồng quản trị Sunprotexim.

Tháng 1/2018, Bình Minh Group tăng vốn điều lệ lên 50 tỷ đồng, các cổ đông sáng lập đồng loạt thoái vốn. Lúc này, một cá nhân có mối liên hệ mật thiết với Thaigroup của doanh nhân Nguyễn Đức Thụy (bầu Thụy) trở thành Tổng Giám đốc của Bình Minh Group.

Chỉ còn gần 60 tỷ đồng tiền mặt

Theo tìm hiểu của phóng viên, được thành lập vào năm 2011 với số vốn điều lệ ban đầu là 389 tỷ đồng, các cổ đông của Thaiholdings phải mất gần 10 năm mới góp đủ số vốn này và đồng thời tăng vốn lên 539 tỷ đồng.

Thaiholdings được đăng ký dưới ngành nghề: Kinh doanh bất động sản, bán buôn thực phẩm và mua bán vật liệu, thiết bị xây dựng. Tuy nhiên, đúng như một phần trong tên gọi “holding”, Thaiholdings được thành lập chủ yếu để đầu tư tài chính vào doanh nghiệp khác chứ không phải thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh thông thường.

Thaiholdings tiền mặt còn rất ít, trong khi nợ ngắn hạn vượt xa tài sản ngắn hạn

Về cơ cấu cổ đông và ban lãnh đạo, hiện nay, Chủ tịch Hội đồng quản trị của Thaiholdings là ông Nguyễn Văn Thuyết. Tuy nhiên, ông Nguyễn Đức Thụy (anh trai ông Thuyết) mới là cổ đông sáng lập và ông chủ thực sự của doanh nghiệp này.

Theo báo cáo, tại Thaiholdings dù không nắm giữ vị trí nào tại công ty song ông Thụy đang nắm giữ 87,4 triệu cổ phiếu THD, tương ứng tỷ lệ 24,97% vốn của Thaiholdings.

Đáng chú ý, tại phiên họp thường niên của Thaiholdings vừa diễn ra, nghị quyết của đại hội cũng đã chốt phương án một nhóm các cổ đông lớn chuyển nhượng hơn 30,6 triệu cổ phiếu cho ông Nguyễn Đức Thụy. Sau giao dịch này, ông Thụy sẽ nâng sở hữu THD lên hơn 118 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 33,74%).

Cũng theo tìm hiểu của phóng viên, hiện nay, "bầu" Thụy đang giữ chức Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị của Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LienVietPostBank) khi sở hữu 34,2 triệu cổ phiếu ngân hàng này.

Theo báo cáo tài chính quý I/2022, Thaiholdings ghi nhận 1.452 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, do khoản lợi nhuận khác bất ngờ âm 3,5 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi 567 tỷ đồng khiến lợi nhuận sau thuế của công ty chỉ đạt 168,7 tỷ đồng, giảm 57% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tới thời điểm cuối tháng 3/2022, tổng tài sản hợp nhất của Thaiholdings là 10.954 tỷ đồng, tăng gần 400 tỷ đồng so với đầu năm, chủ yếu là các khoản phải thu (3.287 tỷ đồng), chi phí trả trước (3.331 tỷ đồng) và lợi thế thương mại (1.905 tỷ đồng), phần lớn là với các pháp nhân trong cùng hệ thống.

Đáng chú ý, công ty này hiện chỉ còn 60 tỷ đồng tiền mặt, chiếm chưa đầy 1% trên tổng tài sản gần 11.000 tỷ đồng. Nguyên nhân khiến Thaiholdings dù lãi ròng hàng nghìn tỷ mỗi năm nhưng số dư tiền đến cuối quý I/2022 chỉ còn gần 60 tỷ đồng là do dòng tiền lưu chuyển trong công ty thường xuyên ở mức âm.

Năm 2021, dù báo lãi ròng 1.156 tỷ đồng (trước điều chỉnh) nhưng lưu chuyển tiền thuần của Thaiholdings lại âm xấp xỉ 1.000 tỷ đồng.

Cụ thể, do ghi nhận khoản lỗ lớn từ hoạt động đầu tư (-1.571 tỷ đồng) cùng việc giảm các khoản phải thu (-889 tỷ đồng) và chi trả tiền lãi vay, thuế thu nhập doanh nghiệp (-655 tỷ đồng)… dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Thaiholdings năm 2021 âm 973 tỷ đồng trong năm vừa qua.

Nhằm bù đắp lượng lớn dòng tiền rút khỏi công ty kể trên, Thaiholdings phải nhờ tới dòng tiền hơn 2.000 tỷ đồng từ hoạt động tài chính, chủ yếu là tiền thu từ đợt phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu.

Trong quý I năm 2022, dòng tiền lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh của Thaiholdings đạt mức 177 tỷ đồng. Tuy nhiên, dòng tiền từ hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính trong quý của doanh nghiệp này lại âm tới 388 tỷ đồng.

Một điểm cho thấy dấu hiệu mất cân đối tài chính của Thaiholdings là việc nợ phải trả ngắn hạn lại vượt khá xa tài sản ngắn hạn của công ty. Cụ thể, tại thời điểm cuối tháng 3/2022, nợ ngắn hạn ở mức 3.913 tỷ đồng, trong khi tài sản ngắn hạn chỉ ở mức 2.868 tỷ đồng.